SandroVesprini先生,董事◁,工商管理学士，国籍：意大利。曾任职于米兰军医院出纳部、税务师事务所、菲亚特汽车发动机和变速器平台管控管理团队、圣保罗IMI资产管理SGR企业经管部、圣保罗财富管理企业管控部。历任欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS□▲.p●○.A.）财务管理和投资经理、鹏华基金管理有限公司监事。现任欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS○▼.p.A.）财务负责人。自2022年3月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。
必须现金替代是指在申购●、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代。
3、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别◇▷、评估●，制定并实施风险控制措施。
另外，若 T日为基金分红除息日，则计算公式中的○□○“T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额▷◇◇。预估现金差额的数值可能为正、为负或为零。
（8）构建风险管理系统：公司通过建立风险评估☆、预警☆、报告、控制以及监督程序，并经过适当的控制流程○，定期或实时对风险进行评估、预警、监督，从而识别☆☆▲、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险▼◁○，通过明晰的报告渠道，对风险问题进行层层监督○☆、管理、控制○◁◇，使部门和管理层即时把握风险状况并及时、快速作出风险控制决策；（9）建立自动化监督控制系统◇□：公司启用了恒生交易系统以及自行开发的投资指标监控系统等计算机辅助控制系统，对投资比例限制、“禁止买入股票名单”、交叉交易等方面进行电子化控制，有效地防止了运作风险和操守风险◇；
刘嵚先生,副总裁,管理学硕士，国籍：中国。历任毕马威（中国）管理顾问公司咨询顾问○▷▼，南方基金管理有限公司北京分公司副总经理◁●，鹏华基金管理有限公司市场发展部总经理□、北京分公司总经理、总裁助理、职工监事，自2022年9月起担任鹏华基金管理有限公司副总裁，现兼任首席市场官、机构理财部总经理。
15▼、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月 1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件○●▲、司法解释□、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等11、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，经 2012年 12月 28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自 2013年 6月 1日起实施，并经 2015年 4月 24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
投资人申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资人未能提供符合要求的申购对价▲▼，则申购申请失败。如投资人持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金☆，或基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回申请失败☆▲▲。
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》●、基金合同和有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正◇▷◁，基金管理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的☆，基金托管人应报告中国证监会▼●。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会●○，同时，通知基金管理人限期纠正▷●○，并将纠正结果报告中国证监会。
5、制衡性原则●▷：内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督▲◇，同时兼顾运营效率；
2◇◁○、重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领域○□；
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定▲●，托管人对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算○、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。
左彬先生,职工监事,法学硕士，国籍：中国。曾任中国平安保险（集团）股份有限公司法律事务部律师；2016年4月加盟鹏华基金管理有限公司▼▼，历任监察稽核部高级合规经理、高级合规官●、总经理助理☆▼▷、首席合规专家、副总经理，现任监察稽核部总经理☆▷◇。自2019年9月开始担任鹏华基金管理有限公司监事。
替代金额＝替代证券数量×该证券经调整的 T-1日收盘价×（1＋现金替代保证金率）对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券恢复交易或流动性充沛后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。为便于操作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代保证金率▷，并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额▷☆。
9、基金管理人可根据市场情况在申购赎回清单中设置申购份额上限◁，如果一笔新的申购申请被确认成功，会使本基金当日申购份额超过申购赎回清单中规定的申购份额上限时，该笔申购申请将被拒绝。
3☆▼、在条件允许时，基金管理人可开放集合申购，即允许多个投资者集合其持有的组合证券□☆▼，共同构成最小申购、赎回单位或其整数倍，进行申购。
投资者 T日申购、赎回成功后☆▲○，登记机构在 T日收市后为投资者办理组合证券和基金份额的清算交收以及现金替代的清算，在 T+1日办理现金替代的交收以及现金差额的清算，在 T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理券商▲□、基金管理人和基金托管人▷○。
基金管理人可以在不违反相关法律法规且不影响基金份额持有人实质性利益的情况下对基金份额净值、申购赎回清单计算和公告时间进行调整并提前公告▲□。
投资人应当在申购赎回代理券商办理基金申购□◇◇、赎回业务的营业场所或按申购赎回代理券商提供的其他方式办理基金的申购和赎回。
32、申购赎回代理券商●▷：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件▲，基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司◁◁，又称为代券公司33、登记业务○□：指《中国证券登记结算有限责任公司关于深圳证券交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》以及相关业务规则定义的基金份额登记、存管、过户◁◁、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记○◇、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
邓召明先生,董事☆●、总裁,经济学博士，讲师，国籍◁▷：中国。历任北京理工大学管理与经济学院讲师，中国兵器工业总公司主任科员，中国证监会处长，南方基金管理有限公司副总裁，现任鹏华基金管理有限公司董事、总裁。自2012年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。
张羊城女士,国籍中国◁,经济学硕士,8年证券从业经验。2017年6月加盟鹏华基金管理有限公司，历任集中交易室债券交易员◇、公募债券投资部债券研究员、现金投资部基金经理助理。现担任现金投资部基金经理◁▼▲。2023年11月担任0-4地债基金经理，2023年11月担任5年地债基金经理○□◁，2023年11月担任鹏华0-5年利率发起式债券基金经理，2023年11月担任鹏华中债1-3年农发行债券指数基金经理●◁▼，2023年11月担任鹏华中债3-5年国开行债券指数基金经理●，2024年04月担任鹏华永平6个月定开债券基金经理，张羊城具备基金从业资格□☆◁。
8、基金管理人可根据市场情况在申购赎回清单中设置赎回份额上限○▼，如果一笔新的赎回申请被确认成功，会使本基金当日赎回份额超过申购赎回清单中规定的赎回份额上限时，该笔赎回申请将被拒绝☆。
69、不可抗力●：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件第三部分基金管理人
基金份额折算由基金管理人向登记机构申请办理○▼，并由登记机构进行基金份额的变更登记。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
9、上市交易公告书：指《鹏华中证 0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金上市交易公告书》
（1）公司通过不断健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，力争从源头上杜绝不正当关联交易◁、利益输送和内部人控制现象的发生◇，保护投资人利益和公司合法权益；
处、理财私募处☆○☆、需求支持处○◇◇、稽核监察处☆◁●、投资监督处、运行管理处，共有员工100余人▲，业务岗位人员均具有基金从业资格。
3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或无法进行证券交易。
3、独立性原则▲：开展托管业务的部门和岗位的设置应权责分明、相对独立、相互制衡；
T日投资者申购▲、赎回基金份额时，需按 T＋1日公告的 T日现金差额进行资金的清算交收○。现金差额的数值可能为正、为负或为零。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时◇☆，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回对价。
对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率▲☆、发行条款▷○、支持资产的构成和质量等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况▷，在严格控制风险的基础上选择投资对象，追求稳定收益。
3○●、类属配置包括现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性◇○▷、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。
59、收益评价日：指基金管理人计算本基金份额净值增长率与标的指数同期增长率差额之日
4、基金管理人开市前因异常情况未能公布申购赎回清单，或在开市后发现申购赎回清单编制错误。
基金合同生效后，为了更好的跟踪标的指数和提高交易便利，本基金可以进行份额折算▷☆。
（10）不断强化投资纪律▷◁▲，严格实施股票库制度▷○：公司不断强化投资纪律，加强集体决策机制，各基金的行业配置比例▲、基金经理个股授权、基准仓位等由投资决策委员会决定。同时，公司建立了严格的股票库制度、禁止和限制投资股票制度，并由研究小组负责维护▼▷▲，所有股票投资必须完全从股票库中选择。公司还建立了契约风险评估制度，定期对各基金遵守基金合同的情况进行评估，防范契约风险▲○▲。
4、基金合同或本基金合同◁▷：指《鹏华中证 0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
58、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值的行为
本基金由基金管理人依照《基金法》和其他有关法律法规，以及基金合同的规定◇▼▷，经中国证监会2019年11月4日证监许可[2019]2197号文准予募集注册。
本招募说明书所载内容截止日为2025年05月09日▷，有关财务数据和净值表现截止日为2025年03月31日(未经审计)。
17▷□、银行业监督管理机构☆◁◇：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局18、交易型开放式指数证券投资基金●●：指《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”▲☆，简称“ETF”
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
②替代金额：对于必须现金替代的证券◇，基金管理人将在申购赎回清单中公告替代的一定数量的现金☆□◇，即“固定替代金额”▲□。
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记▷▼。基金管理人拟受理基金份额转让业务的▷●，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
1、全面性原则：内部控制贯穿资产托管业务的全过程◇，覆盖各项业务和产品，以及从事资产托管业务的各机构和从业人员；
2☆◁、基金管理人可以在不违反法律法规规定且对基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，调整基金申购赎回方式或申购赎回对价组成，并提前公告▲□。
基金份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响（因尾数处理而产生的损益除外），无需召开基金份额持有人大会审议。基金份额折算后，基金份额持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务▲。
1、基金募集金额（含网下债券认购所募集的债券按招募说明书约定的估值方法计算的市值）不低于 2亿元；
基金管理人在不违反法律法规的前提下，可对上述程序规则进行调整。基金管理人应在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告▼▷。
T日预估现金差额＝T-1日最小申购赎回单位的基金资产净值-(申购赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与该证券参考价格乘积之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与该证券参考价格乘积之和)
如本基金调整标的指数▲●☆，本基金的业绩比较基准相应调整。如果今后法律法规发生变化，或者有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出◁●，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理人与基金托管人协商一致后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告▼□，但不需要召开基金份额持有人大会。
LorenzoPetracca先生,监事,经济学学士▲◁，国籍：意大利。曾任职于意大利惠普公司（Hewlett Packard Italy）会计部●◁●，历任意大利商业银行（Banca CommercialeItaliana）财务分析师，意大利联合商业银行（BancaIntesa）私人银行部业务总监，联合圣保罗私人银行(IntesaSanpaoloPrivateBanking)首席财务官，联合圣保罗银行集团信托公司（SIREFFiduciaria）总经理○▲◇、常务董事，Assofiduciaria执行委员会成员。现任意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS.p○◇☆.A.）首席运营官▲。自2022年3月开始担任鹏华基金管理有限公司监事。
意大利欧利盛资本资产管理股份公司 （Eurizon Capital SGR S.p●.A.）
67◇▼、指定媒介◇：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介68、流动性受限资产：指由于法律法规▷○□、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）◁▲○、停牌股票◁☆、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
张元先生,独立董事,大学本科☆，国籍：中国。历任新疆军区干事▼、秘书◁▲、编辑，甘肃省委研究室干事、副处长▷◇◁、处长、副主任□▷□，中央金融工作委员会研究室主任◁▼，中国银监会政策法规部（研究局）主任（局长）等职务●；2005年6月至2007年12月，任中央国债登记结算有限责任公司董事长兼党委书记●；2007年12月至2010年12月，任中央国债登记结算有限责任公司监事长兼党委副书记。自2012年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。
1☆▲□、本基金采用份额申购和份额赎回的方式◇◁，即申购和赎回均以份额申请；2、本基金的申购对价○◇、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；3▼▷◁、申购、赎回申请提交后不得撤销；
4☆▲、投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过 0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。
43、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日44、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
46、标的指数：指中证 0-4年期地方政府债指数及其未来可能发生的变更47、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为
52、赎回对价：指投资人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同◁□▲、招募说明书或相关公告规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价53、组合证券□☆○：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券
40、工作日：指深圳证券交易所●○、全国银行间本币市场的正常交易日41、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日42▲●▷、T+n日▼：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日)
发生除上述第8项以外情形且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回对价时□▷，基金管理人应在当日报中国证监会备案。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
（3）集中交易室：基金经理向集中交易室下达投资指令，集中交易室经理收到投资指令后分发予交易员，交易员收到基金投资指令后准确执行◁。
当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，导致标的指数成份券及备选成份券无法满足投资需求时◁，基金管理人可以在成份券及备选成份券外寻找其他债券构建替代组合，对指数进行跟踪复制。
基金管理人和登记机构可在法律法规允许的范围内，在不影响基金份额持有人实质性利益的前提下，对上述申购赎回的程序以及清算交收和登记的办理时间▼○▲、方式☆、处理规则等进行调整，并在开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。
（4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡；（5）成本效益原则○◇：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益▼，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果▷◇。
2▲●、收益率曲线策略是指在确定组合久期以后◁●▷，根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理，确定组合期限结构的分布方式▷○☆，合理配置不同期限品种的配置比例。
生调整◇▲，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。
上述异常情况指基金管理人无法预见并不可控制的情形，包括但不限于系统故障▼☆、网络故障▷、通讯故障▷☆、电力故障、数据错误等●▷◁。
宁江先生◁,职工监事,工商管理硕士，国籍：中国。历任美世（中国）有限公司大连办事处顾问；2009年10月加盟鹏华基金管理有限公司，历任总裁办公室招聘培训主管、总经理助理、副总经理，人力资源部副总经理○、总经理，现任总裁助理兼人力资源部总经理◇●○。自2022年9月开始担任鹏华基金管理有限公司监事。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人▼◇●，并及时向中国证监会报告▷。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守●，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责▷◁，不从事以下活动：
《基金合同》生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50个工作日出现前述情形的▲□，则自动终止基金合同并进入基金财产的清算程序，无须召开基金份额持有人大会审议。
12◇●、《销售办法》：指中国证监会 2020年 8月 28日颁布、同年 10月 1日实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布□○◁、同年9月1日实施的◁▲☆，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订14、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
30、其他销售机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构，包括发售代理机构和申购赎回代理券商
8、基金份额发售公告：指《鹏华中证 0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金份额发售公告》
（7）本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资决策程序▼▼，并予以公告。
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准●◁□，本基金的投资比例会做相应调整▼○。
24、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人
本基金经 2019年 11月 4日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华中证 0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》注册▲，进行募集。根据相关法律法规，本基金基金合同已于2020年7月30日正式生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作管理。
现金替代是指申购○◇☆、赎回过程中▲，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律▼、行政法规和其他有关规定▼，或者违反基金合同约定的○○，应当立即通知基金管理人☆，并及时向中国证监会报告●◇▼。
T日申购赎回清单公告内容包括最小申购赎回单位所对应的组合证券○、现金替代、T日预估现金差额、T－1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。
①适用情形：可以现金替代的证券一般是因停牌或流动性较差等原因导致投资者无法在申购时买入的证券或基金管理人认为可以适用的其他情形。
基金管理人应事先确定基金份额折算日，并依照《信息披露办法》的有关规定提前公告。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新公告。
韩亚庆先生,副总裁□,经济学硕士，国籍：中国。历任国家开发银行资金局主任科员，全国社会保障基金理事会投资部副调研员，南方基金管理有限公司固定收益部基金经理、固定收益部总监▲▷☆，鹏华基金管理有限公司固定收益总部总经理。自2017年3月起担任鹏华基金管理有限公司副总裁、固定收益投资总监◇▼。
基金的投资组合比例为☆□●：在建仓完成后●□○，本基金投资于标的指数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产的 80%，且不低于非现金基金资产的 80％。
（6）业务部门：对本部门业务范围内的业务风险负有管控和及时报告的义务；（7）员工▷：依照公司“全面风险管理☆□◁、全员风险控制”的理念，公司每个员工均负有一线风险控制职责◁○，负责把公司的风险控制理念和措施落实到每一个业务环节当中▲▲，并负有把业务过程中发现的风险隐患或风险问题及时进行报告、反馈的义务。
2▲、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时☆□，基金管理人应当采取设定单一投资者申购份额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购▷☆、暂停基金申购等措施◁▼▲，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告◁☆◁。
本基金属于指数基金，采用分层抽样复制策略，跟踪中证 0-4年期地方政府债指数，其风险收益特征与标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相似▷。
（6）从事内幕交易▷、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
郑科先生,鹏华基金管理有限公司首席资产配置官，现兼任资产配置与基金投资部总经理、基金经理。
本基金可在基金上市交易之前开始办理申购□、赎回，但在基金申请上市期间，可暂停办理申购●☆○、赎回。
本基金自 2020年 9月 4日起（含当日）开始办理日常申购●、赎回业务□▲○。
54、现金替代●◁：指申购或赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金
陈冰女士,监事,管理学学士，国籍○：中国▷。历任国信证券股份有限公司资金财务部会计、上海营业部财务科副科长、资金财务部财务科副经理、资金财务部资金科经理▷、资金财务部主任会计师兼科经理☆◇、资金财务部总经理助理▲●、资金财务总部副总经理、融资融券部总经理、证券金融事业部总裁等职务。现任国信证券总裁助理▼、资金运营部总经理。自2015年6月开始担任鹏华基金管理有限公司监事▲▲◁。
张纳沙女士▲▲,董事长◇,硕士▲。国籍：中国●○▼。历任深圳市人民政府国有资产监督管理委员会党委委员□○☆、副主任，深圳市龙华区委常委、区政府党组副书记☆○○、常务副区长等职务☆。现任国信证券股份有限公司党委书记▼□▷、董事长。自2024年4月开始担任鹏华基金管理有限公司董事长。
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承○○◇、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
组合证券是指本基金标的指数所包含在深圳证券交易所上市的全部或部分证券☆◇。申购赎回清单将公告最小申购赎回单位所对应的各成份证券名称●◁、证券代码及数量。
（1）基金管理人确知建立●▷、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任◁◇▷；
为更好地实现基金的投资目标，本基金还可以投资于国内依法发行上市的其他债券资产（国债▷、金融债○●□、企业债、公司债、次级债▲、央行票据、中期票据、短期融资券等）◁○●、资产支持证券、债券回购◇☆、银行存款▷●、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）▲。
（1）现金替代分为 3种类型◁●：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金替代（标志为“允许◁▼▷”）和必须现金替代（标志为“必须”）。
邓召明先生,董事,经济学博士，讲师，国籍▷▲▼：中国◁☆○。历任北京理工大学管理与经济学院讲师○□◁，中国兵器工业总公司主任科员○◇，中国证监会处长▼◇□，南方基金管理有限公司副总裁◁，现任鹏华基金管理有限公司董事、总裁。自2012年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案☆●，及时向基金份额持有人分配收益；5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
李伟先生,副总裁◁□,理学硕士▷○●。国籍：中国。历任中国建设银行河南省分行国际业务部科员、融通基金管理有限公司董事会秘书◇、新疆前海联合基金管理有限公司董事会秘书▷□▷，自2021年7月起担任鹏华基金管理有限公司副总裁。
（1）合法合规性原则：基金管理人内控制度应当符合国家法律▼◁、法规☆○、规章和各项规定；
31、发售代理机构□▷：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构
5、办公地址：深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心 43层6、电线.5亿元
在未来条件允许的情况下▼◁◇，基金管理人直销可以开通申购赎回业务，具体业务的办理时间及办理方式基金管理人将另行公告。
由于采用抽样复制，本基金组合中的个券只数、权重与标的指数可能存在差异。此外本基金在控制跟踪误差的前提下，可通过风险可控的积极管理获得超额收益○▷，以弥补基金费用等管理成本，控制与标的指数的偏离度。
（1）投资决策委员会：确定本基金总体资产分配和投资策略□。投资决策委员会定期召开会议，如需做出及时重大决策或基金经理小组提议，可临时召开投资决策委员会会议▲。
本基金标的指数为中证 0-4年期地方政府债指数，标的指数相关信息如下：1、选样方法
（2）本基金管理人承诺以上关于内部控制的披露线）本基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控制制度。
基金合同生效后，若出现深圳证券交易所、全国银行间本币市场交易时间变更或其他特殊情况▷○，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告◇▼◁。
上述异常情况指基金管理人无法预见并不可控制的情形，包括但不限于系统故障、网络故障●、通讯故障、电力故障○、数据错误等。
发生下列情形时▷▼，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回对价▼○◇：1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回对价。
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益◇；
本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金☆▲○，低于混合型基金和股票型基金。本基金为被动式投资的交易型开放式指数证券投资基金，采用分层抽样复制策略◇，跟踪中证 0-4年期地方政府债指数●●□，其风险收益特征与标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相似。投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标○□、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等潜在风险。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申购申请。
分层抽样复制法指的是采用一定的抽样方法从构成指数的成份债券中抽取若干成份券构成用于复制指数跟踪组合的方法。采取该方法可以在控制跟踪误差的基础上，进一步减少了组合维护及再平衡的所需的费用●。
19、ETF联接基金◇◁▷：指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的 ETF（以下简称目标 ETF），紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金，简称○“联接基金”
未来若出现标的指数不符合要求（因成份券价格波动等指数编制方法变动之外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）●、指数编制机构退出等情形◁，基金管理人应当自该情形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数●▼、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在 6个月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的◇，本基金合同终止。
3、申购赎回清单由基金管理人编制。T日的申购赎回清单在当日深圳证券交易所开市前公告。
在本招募说明书中◁□◇，除非文意另有所指▼▼□，下列词语或简称具有如下含义☆：1◇、基金或本基金▼☆☆：指鹏华中证 0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2、基金管理人：指鹏华基金管理有限公司
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册▷●☆、报表和其他相关资料；11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为□☆▷；
投资人在提交申购申请时须按申购赎回清单的规定备足申购对价☆●○，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额和现金☆，否则所提交的申购、赎回申请不成立。
7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
（9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%▷☆，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期▼；
6、适应性原则：内部控制体系应同所处的环境相适应，以合理的成本实现内控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策◇、法律及经营管理的需要，适时进行相应修改和完善▷▼◇；内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正▷；7、成本效益原则○：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实现有效控制。
基金份额在深圳证券交易所的上市交易需遵照《深圳证券交易所交易规则》◇▼◁、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》□▼▲、《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》等有关规定。
1□、基金管理人承诺不从事违反《证券法》●□、《基金法》、《销售办法》、《运作办法》●、《信息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施▲◇，防止违法行为的发生◇◇。
（1）健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务☆▲▷、各个部门或机构和各级人员●，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
（1）本基金投资于标的指数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产的80%，且不低于非现金基金资产的 80％；
（1）债券种类☆○：在沪深交易所或银行间市场上市的地方政府债，不包括定向发行的品种□▷●，债券币种为人民币◇；
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册▲□☆，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证●◇，也不表明投资于本基金没有风险◁●○。
65○、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数66▼、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值◁☆○，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
如果登记机构和基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》▲、《中国证券登记结算有限责任公司关于深圳证券交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》和参与各方相关协议的有关规定进行处理。
（11）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致◇▼▲；（12）本基金资产总值不超过基金资产净值的 140%▷●▼；
当本基金发生深圳证券交易所相关规定所规定的因不再具备上市条件而应当终止上市的情形时□▲，本基金可由交易型开放式基金变更为跟踪标的指数的非上市的开放式指数基金，而无需召开基金份额持有人大会审议。具体变更详见届时公告。若届时本基金管理人已有以该指数作为标的指数的指数基金，则基金管理人将本着维护基金份额持有人合法权益的原则，履行适当的程序后与该指数基金合并或者选取其他合适的指数作为标的指数。
在投资者申购时▷，如现金差额为正数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金☆▲▷，如现金差额为负数◇，则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。
（8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券▲◁。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
49、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为申购赎回清单所规定的赎回对价的行为
投资人必须根据申购赎回代理券商或基金管理人规定的程序▷▼，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
4●▼、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监控。
本基金申购赎回过程中涉及的基金份额、组合证券☆、现金替代、现金差额及其他对价的清算交收适用《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司关于深圳证券交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》和参与各方相关协议的有关规定。
禁止现金替代是指在申购▼、赎回基金份额时▼☆□，该成份证券不允许使用现金作为替代。
本基金将紧密跟踪标的指数●，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化☆▷☆，力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%◁☆▼，年化跟踪误差不超过 2%。
本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金▼。
杜海江先生▷,董事,大学本科▲▷☆，国籍：中国☆◁。历任国信证券股份有限公司杭州萧然东路证券营业部电子商务部经理、杭州保俶路证券营业部总经理助理☆▼、浙江营销中心总经理○◇◁、浙江管理总部总经理□、杭州分公司总经理、浙江分公司总经理、公司总裁助理等职务☆。现任国信证券股份有限公司副总裁、财富管理与机构事业部总裁▼。自2019年8月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作●、严格监察☆□，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完整▷▼，确保有关信息的真实、准确、完整●、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
35、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的□◇、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
为维护基金份额持有人的合法权益▲□，基金财产不得用于下列投资或者活动▲○☆：（1）承销证券；
3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或无法进行证券交易。
梁浩先生,副总裁☆,经济学博士，国籍：中国▷☆◇。曾任职于信息产业部电信研究院▷●□，从事产业政策研究工作；历任鹏华基金管理有限公司研究员▼、基金经理助理、研究部总经理、董事总经理（MD）、资产配置与基金投资部总经理，自2021年1月起担任鹏华基金管理有限公司副总裁，兼任基金经理□▼，自2024年4月起兼任国际业务部总经理。
（2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行；
除上述（8）◁、（10）◇◇▷、（11）情形之外，因证券市场波动、上市公司合并□▼、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整○▲☆，但中国证监会规定的特殊情形除外○。
预估现金差额是指由基金管理人估计并在 T日申购赎回清单中公布的当日现金差额的估计值☆，预估现金差额由申购赎回代理券商预先冻结▷◁。
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
可以现金替代是指在申购基金份额时，允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代▷◁，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。
60▷、转托管◇：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作
法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
48、申购：指基金合同生效后☆，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
4、基金管理人指定的代理机构可依据本基金合同开展其他服务◁□，双方需签订书面委托代理协议。
高臻女士,独立董事,工商管理硕士，国籍：中国。曾任中国进出口银行副处长，负责贷款管理和运营，项目涉及制造业●、能源、电信、跨国并购◇；2007年加入曼达林投资顾问有限公司◁▷，现任曼达林投资顾问有限公司执行合伙人。自2012年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。
高鹏先生,副总裁,经济学硕士，国籍：中国。历任博时基金管理有限公司监察法律部监察稽核经理□▼，鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理●□◇、监察稽核部总经理、职工监事、督察长，自2014年12月起担任鹏华基金管理有限公司副总裁，现兼任首席信息官▲◁□。
梁浩先生,鹏华基金管理有限公司副总裁、基金经理□▷▲，现兼任国际业务部总经理。
黄俞先生,监事会主席,管理学硕士，国籍：中国。历任鹏华基金管理有限公司董事●，深圳市北融信投资发展有限公司董事长，同方康泰产业集团有限公司主席兼执行董事▲，深圳市华融泰资产管理有限公司董事长，深圳华控赛格股份有限公司董事长，同方股份有限公司副董事长、总裁。现任深圳市奥融信投资发展有限公司执行董事◁▲▷，深圳市华融泰置业有限公司董事长，国都证券股份有限公司董事◇，同方康泰产业集团有限公司执行董事◇、行政总裁。自2013年11月开始担任鹏华基金管理有限公司监事会主席。
（6）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例▲▲，不得超过该资产支持证券规模的 10％；
兴业银行成立于1988年8月▲，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一▲，总行设在福建省福州市◁□▲，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166）☆▲▲，注册资本207.74亿元。截至2024年12月31日□，兴业银行资产总额达10.51万亿元◁，实现营业收入2122.26亿元，同比增长0.66%◇，实现归属于母公司股东的净利润772.05亿元。开业三十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长●▷▼”的经营理念□▼，致力于为客户提供全面、优质▲□□、高效的金融服务。
T日，基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代保证金率，并据此收取替代金额。
本基金将首先通过对标的指数中各成份债券的信用评级▼▼□、历史流动性及收益率等进行限、信用等级、到期收益率以及债券发行主体等进行分层抽样●，以使构建组合与标的指数在以上特征上尽可能相似，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。
兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格▷☆▲。基金托管业务批准文号：证监基金字[2005]74号。截至2025年3月31日，兴业银行共托管证券投资基金775只，托管基金的基金资产净值合计25048.94亿元◇▷，基金份额合计23554◇▷◇.81亿份◁▼●。
（4）大数据与金融工程部●□：定期和不定期对基金投资组合进行投资绩效评估，向基金经理（或管理小组）提供相关分析报告。
周中国先生,董事◇□▷,会计学硕士，高级会计师，注册会计师，国籍：中国。历任深圳华为技术有限公司定价中心经理助理◇，国信证券股份有限公司资金财务总部业务经理、深圳金地证券服务部财务经理▷▷、资金财务总部高级经理○□☆、资金财务总部总经理助理▷、资金财务总部副总经理、人力资源总部副总经理●●◇、人力资源总部总经理等职务。现任国信证券股份有限公司财务负责人▼、资金财务总部总经理◇□。自2012年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事□▼☆。
T日现金差额＝T日最小申购赎回单位的资产净值-(申购赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与 T日估值全价乘积之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与 T日估值全价乘积之和)其中，T日估值全价为该证券 T日估值价与 T日每张证券所含应收利息之和。
（1）董事会下设合规与风险控制委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项◁□；
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承●；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
55☆◇▷、现金差额：指最小申购赎回单位的资产净值与按当日估值全价计算的最小申购赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购或赎回时应支付或应获得的现金差额根据最小申购赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份额数计算56、预估现金差额：指由基金管理人计算并在 T日申购赎回清单中公布的当日现金差额预估值，预估现金差额由申购赎回代理券商预先冻结
1、投资人申购▼◇☆、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。本基金的最小申购赎回单位为 1万份。
（2）全面性原则：内部控制制度应当涵盖基金管理人经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞☆◇●；
（3）审慎性原则▼▲◇：制定内部控制制度应当以审慎经营◁、防范和化解风险为出发点；（4）适时性原则●：内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和基金管理人经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
51、申购对价：指投资人申购基金份额时☆◁☆，按基金合同、招募说明书或相关公告规定应交付的组合证券、现金替代☆□▲、现金差额及其他对价
（10）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的15%□◁▼；因证券市场波动▷、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资●▲；
如深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司修改或更新上述规则并适用于本基金的，则按照新的规则执行▲。
对于非成份券的债券◁□，本基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。另外，本基金债券投资将适当运用杠杆策略○，通过债券回购融入资金，然后买入收益率更高的债券以获得收益。
（2）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制▲◇；（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券☆▷☆，不超过该证券的10％，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；
基金份额在深圳证券交易所的停牌、复牌及终止上市交易需遵照《深圳证券交易所交易规则》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》、《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》等有关规定。
5◁、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训□☆▷，使员工树立风险防范与控制理念，并签订承诺书。
6、基金管理人开市前因异常情况未能公布申购赎回清单，或在开市后发现申购赎回清7、因相关证券交易所、申购赎回代理券商、登记机构等因异常情况无法办理申购☆●，或者因指数编制单位☆□●、相关证券交易所等因异常情况使申购赎回清单无法编制或编制不当。
8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权。
构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人●▷◇。
采用现金替代是为了在相关成份券停牌或流动性较差等情况下便利投资者的申购赎回、提高基金运作的效率，基金管理人在制定具体的现金替代方法时遵循公平及公开的原则◁，以保护基金份额持有人利益为出发点，并进行及时充分的信息披露。
2□▷▲、有关标的指数具体编制方案及成份券信息详见中证指数有限公司网站□▷○，网址：。
1、久期管理策略是根据对宏观经济环境、利率水平预期等因素▷▼▷，确定组合的整体久期，有效控制基金资产风险。
①适用情形◁▷▷：必须现金替代的证券一般是因标的指数调整将被剔除、或基金管理人出于保护持有人利益原则等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。
38、基金募集期○◁：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个月
蒋毅刚先生▲☆,独立董事,硕士，国籍◁：中国。历任深圳大学法学院讲师▲、广东君诚律师事务所主任☆、上海市锦天城（深圳）律师事务所第一届管理委员会主任□▼，现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人▲▷◇、上海市锦天城（深圳）律师事务所第四届管理委员会主任□●。自2021年4月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。
4、审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险◁▷，保证托管资产的安全与完整为出发点，“内控优先”，○“制度优先”，审慎发展资产托管业务；
（6）建立了岗位分离、相互制衡的内控机制○：公司在岗位设置上采取了严格的分离制度☆，实现了基金投资与交易☆、交易与清算、公司会计与基金会计等业务岗位的分离制度，形成了不同岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险；（7）建立健全了岗位责任制▷▷●：公司通过健全岗位责任制使每位员工都能明确自己的岗位职责和风险管理责任；
（8）除按本基金管理人制度进行基金运作投资外☆□◇，直接或间接进行其他股票投资▲；（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；（10）违反证券交易所业务规则○，利用对敲☆◇、倒仓等非法手段操纵市场价格◁◇，扰乱市场秩序●；
高永杰先生◇●○,督察长,法学硕士☆◇，国籍▼◁▷：中国。历任中央办公厅秘书局干部▼，中国证监会办公厅新闻处干部○☆▼、秘书处副处级秘书、发行监管部副处长、人事教育部副处长、处长，自2015年2月担任鹏华基金管理有限公司督察长。
基金的过往业绩并不预示其未来表现◁，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。
基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构销售本基金或变更上述销售机构▲▷，并在基金管理人网站公示。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后▷，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担▼。投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料概要。
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管◇◇，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
1、若基金管理人推出以本基金为目标ETF的联接基金，本基金可根据实际情况需要向本基金的联接基金开通特殊申购，不收取申购费用。具体请参见招募说明书或相关公告□。
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回☆◁▷，具体办理时间为深圳证券交易所、全国银行间本币市场的正常交易日的交易时间◁◁▼，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外◇●□。
（3）公司依据自身经营特点建立了包括岗位自控☆□▷、相关部门和岗位之间相互监督制衡▼、督察长和监察稽核部监督的、权责统一、严密有效的三道内控防线）建立并不断完善内部控制体系及内部控制制度：自成立来，公司不断完善内控组织架构▲▼◇、控制程序、控制措施以及控制职责□○●，建立健全内部控制体系○▼。通过不断地对内部控制制度进行修订和更新▼，公司的内部控制制度不断走向完善；
62、基金收益：指基金投资所得债券利息◁▲◇、买卖证券价差▲□▼、银行存款利息□、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
3、基金管理人可在法律法规允许的情况下□◁，调整上述规定申购和赎回的数量限制。基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告☆。
基金份额上市前，基金管理人应与深圳证券交易所签订上市协议书。基金份额获准在深圳证券交易所上市的，基金管理人应按照相关规定发布基金上市交易公告书▲○☆。
（6）当标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险◁，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照持有人利益优先的原则，综合考虑成份券的退市或违约风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份券替代策略，并对投资组合进行调整。
基金管理人在开始申购、赎回业务前公告申购赎回代理券商的名单，并可根据情况变更或增减基金申购赎回代理券商，并在基金管理人网站公示。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
57●、最小申购赎回单位：指本基金申购份额▷□、赎回份额的最低数量，投资人申购、赎回的基金份额应为最小申购赎回单位的整数倍
在 T日后被替代的成份证券有正常交易的 1个交易日（简称为 T＋1日）内，基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。基金管理人有权在T+1日内任意时刻以收到的替代金额代投资者买入小于等于被替代证券数量的任意数量的被替代证券☆●◇，实际买入被替代证券的价格可能处于T+1日内较高的位置或处于最高价格●，基金管理人对此不承担责任●□▲。基金管理人有权根据基金投资的需要自主决定不买入部分被替代证券，或者不进行任何买入证券的操作☆▲○，基金管理人可能不买入被替代证券的情形包括但不限于市场流动性不足、技术系统无法实现以及基金管理人认为不应买入的其他情形。T＋1日日终，若已购入全部被替代的证券，则以替代金额与被替代证券的实际购入成本（包括买入价格与交易费用）的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；若未能购入全部被替代的证券，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照 T＋1日估值全价（即 T+1日的估值价与 T+1日应收利息之和）计算的未购入的部分被替代证券价值的差额▷，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项◇。 特例情况：若自 T日起，深圳证券交易所正常交易日已达到 2日而该证券正常交易日 低于 1日▷，则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照最近一次估值 价及估值日每张债券所含应收利息之和计算的未购入的部分被替代证券价值的差额，确定 基金应退还投资者或投资者应补交的款项▷○。 T＋1日后第 1个工作日（若在特例情况下，则为 T日起第 3个交易日），基金管理人 将应退款和补款的明细数据发送给登记机构，相关款项的清算交收将于此后3个工作日内 完成。 登记机构可在法律法规允许的范围内，对清算交收和登记的办理时间、方式进行调 整▲▷。 ④替代限制：为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差○▼□，基金管理人可规定投资者使 用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比例。现金替代比例的 计算公式为○☆：（3）必须现金替代
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；（2）不公平地对待公司管理的不同基金财产；
（5）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％，中国证监会规定的特殊品种除外▼▲☆；
闫思倩女士,鹏华基金管理有限公司权益投资三部总经理、投资总监、基金经理。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏▷◁，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息□，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
50、申购赎回清单◁●▷：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文件
5、因相关证券交易所、申购赎回代理券商、登记机构等因异常情况无法办理赎回，或者因指数编制单位、相关证券交易所等因异常情况使申购赎回清单无法编制或编制不当。
五、法律法规▲▼、监管部门或深圳证券交易所对上市交易等规则进行调整，本基金合同可相应予以修改，并按照相关规定予以执行○□，且此项修改无需召开持有人份额大会。若深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加基金上市交易新功能，基金管理人在履行适当程序后▼□☆，增加相应功能。
（2）管理层牢固树立了内控优先的风险管理理念●，并着力培养全体员工的风险防范意识▼○◇，营造浓厚的风险管理文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度◁▷□，使风险意识贯穿到公司各个部门●◇▼、各个岗位和各个环节☆；
1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后 4位◁□◁，小数点后第 5位四舍五入◁◇▲，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日内公告。遇特殊情况◇◁，经履行适当程序▲◇☆，可以适当延迟计算或公告。
销售机构对申购□、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到该申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申购□、赎回申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
21、个人投资者◁▷：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人22、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织23▼●□、合格境外机构投资者◁：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
5◇●☆、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《鹏华中证 0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充6、招募说明书◇：指《鹏华中证 0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更新
25□、投资人、投资者：指个人投资者▷、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称26、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人27◁、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回及定期定额投资等业务
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）○、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）◇▼、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称《流动性风险管理规定》）、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》（以下简称《指数基金指引》）等有关法律法规的规定，以及《鹏华中证 0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》（以下简称基金合同）的约定编写◁◇▷。
1、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程○▼▼、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度☆。
在不违反法律法规及中国证监会规定的前提下，基金管理人可在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情形下办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人可制定相应的业务规则☆◁，并依照《信息披露办法》的有关规定进行公告☆●▷。
45○□、《业务规则》▼：指基金管理人□▼●、深圳证券交易所●□、中国证券登记结算有限责任公司、销售机构的相关业务规则和规定
基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》，向深圳证券交易所申请基金份额上市●○▼：
（5）建立健全各项管理制度和业务规章◇：公司建立了包括投资管理制度○▼、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度等基本管理制度以及包括岗位设置、岗位职责▲▷☆、操作流程手册在内的业务流程、规章等，从基本管理制度和业务流程上进行风险控制☆▷；
本基金投资于证券市场◇，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前○，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力▼，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于▼：系统性风险●▷◇、非系统性风险◁○▲、管理风险、流动性风险、本基金特定风险及其他风险等。
本招募说明书阐述了鹏华中证 0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金（以下简称▼“本基金●”或●●“基金”）的投资目标、策略、风险▼▷、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
（2）基金经理（或管理小组）☆◁：设计和调整投资组合。设计和调整投资组合需要考虑的基本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量○●；基金合同的投资限制和比例限制；研究员的投资建议●▷；基金经理的独立判断；大数据与金融工程部的分析报告等●○。
20、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
MassimoMazzini先生,董事▷▲,经济和商学学士，国籍：意大利。曾任职于安达信（ArthurAndersen），从事风险管理和资产管理工作，历任CAAIPGSGR投资总监○、CAAMAISGR及CAAIPGSGR首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司（CAAMSGR）投资副总监□、农业信贷另类投资集团（CreditAgricoleAlternativeInvestmentsGroup）国际执行委员会委员、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS.p.A□.）投资方案部投资总监☆、Epsilon资产管理股份公司（EpsilonSGR）首席执行PramericaSGRS.p.A▼●☆.首席执行官。现任意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS.p.A▼□▷.）市场及业务发展总监。自2010年11月开始担任鹏华基金管理有限公司董事□▼。
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容●、基金投资计划等信息；
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金投资运作。
6、应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾备中心◇●，保证业务不中断○◁◇。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人○，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》●☆、基金合同及其他有关规定享有权利●□、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务▼，应详细查阅基金合同。
（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息○；
替代组合的构建将以债券流动性为约束条件□●，按照与被替代债券久期相近、信用评级相似、到期收益率及剩余期限基本匹配为主要原则，控制替代组合与被替代债券的跟踪偏离度和跟踪误差最小化☆□。
63、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和
根据债券交易市场的活跃度和流动性情况变化▼，基金管理人可调整●▷“该证券参考价格”的确定原则，并在实施日前至少 2日公告。
兴业银行基金托管业务内部控制组织架构由总行内部控制委员会、总行风险管理部门▼◇☆、总行审计部▷□◇、总行资产托管部○▲、总行运营管理部及分行托管运营机构共同组成。各级内部控制组织依照本行相关制度对本行托管业务风险管理和内部控制实施管理。
发生除上述第4、9项以外暂停申购情形且基金管理人决定暂停接受投资人申购申请时☆◁●，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒绝的申购对价将退还给投资人▼。在暂停申购的情况消除时▷◁□，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
（4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％；
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东○▷☆、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则▷☆，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行▼。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议☆，并经过三分之二以上的独立董事通过▷●。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查◇▼●。
郝文高先生,职工监事□□◇,大专学历，国籍：中国。历任深圳奥尊电脑有限公司证券基金事业部副经理◇、招商基金管理有限公司基金事务部总监●▷；2011年7月加盟鹏华基金管理有限公司●◁▷，现任首席运营保障官兼登记结算部总经理。自2015年9月开始担任鹏华基金管理有限公司监事。
6、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。
2●◁、申购对价是指投资人申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。赎回对价是指投资人赎回基金份额时□，基金管理人应交付给投资人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资人申购、赎回的基金份额数额确定▼○◁。
（4）监察稽核部负责对业务的合法合规性进行审查，并强化内部检查制度◁☆▲，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况□，促使公司各项经营管理活动的规范运行◁；（5）风控管理部对基金全生命周期投资管理进行监控，针对投资标的▷▲□、基金及基金管理人整体层面进行多维度风险分析；
批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复[1988]347号基金托管业务批准文号▷☆：中国证监会证监基金字[2005]74号
2021年07月至2024年10月担任鹏华稳泰30天滚动持有债券基金经理
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后□，则本基金投资不再受相关限制。
34、登记机构：指办理登记业务的机构▲。基金的登记机构为鹏华基金管理有限公司或接受鹏华基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司
（3）独立性原则◇□◁：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产□○▲、自有资产□◇、其他资产的运作应当分离；
（2）公司督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；（3）公司经营管理层□●◇、督察长○▷☆、监察稽核部、公司各部门总经理定期召开会议对各类风险予以充分的评估和防范，对业务过程中潜在和存在的风险进行通报、讨论，并及时采取防范和控制措施；
叶朝明先生,国籍中国,工商管理硕士□☆◇,17年证券从业经验▷▼○。曾任职于招商银行总行☆◁，从事本外币资金管理相关工作；2014年1月加盟鹏华基金管理有限公司，从事货币基金管理工作，现担任董事总经理（MD）/现金投资部总经理/基金经理▷▼□。2014年02月担任鹏华增值宝货币基金经理，2015年01月担任鹏华安盈宝货币基金经理，2015年07月担任鹏华添利宝货币基金经理○◁，2016年01月担任鹏华添利基金经理，2017年05月至2021年08月担任鹏华聚财通货币基金经理●▼，2017年06月至2021年08月担任鹏华盈余宝货币基金经理，2017年06月担任鹏华金元宝货币基金经理▲，2018年08月至2021年08月担任鹏华弘泰混合基金经理，2018年09月至2021年08月担任鹏华货币基金经理◁▼，2018年09月至2021年08月担任鹏华兴鑫宝货币基金经理●，2018年11月至2021年08月担任鹏华弘泽混合基金经理，2018年12月至2021年10月担任鹏华弘康混合基金经理，2019年08月担任鹏华浮动净值型发起式货币基金经理，2019年10月担任鹏华稳利短债基金经理，2020年06月至2021年08月担任鹏华3个月中短债基金经理○▲，2021年07月至2024年10月担任鹏华稳泰30天滚动持有债券基金经理☆▷▲，2021年12月担任鹏华稳瑞中短债基金经理，2021年12月担任鹏华稳华90天滚动持有债券基金经理，2021年12月担任鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期基金经理，2022年01月担任鹏华0-5年利率发起式债券基金经理☆◇，2022年01月担任鹏华中债1-3年农发行债券指数基金经理，2022年01月担任0-4地债基金经理，2022年01月担任5年地债基金经理☆，2022年01月担任鹏华中债3-5年国开行债券指数基金经理，2022年12月担任鹏华弘安混合基金经理◇◇，2023年03月担任鹏华稳福中短债债券基金经理，2023年05月担任鹏华盈余宝货币基金经理，2025年02月担任鹏华添泽120天滚动持有债券基金经理○▲，2025年02月担任鹏华中债0-3年政金债指数基金经理，叶朝明具备基金从业资格◁。
（7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
在条件允许时，在不违反法律法规规定且对基金份额持有人无实质性不利影响的前提下，基金管理人也可采取其他合理的申购方式◇▷，并于新的申购方式开始执行前予以公告。
36、基金合同生效日▼◇□：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期37□□、基金合同终止日▷▼□：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕◇☆○，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
5☆、基金资产规模过大●▷，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或证券市场价格发生大幅波动，或其他可能对基金业绩产生负面影响▲▷，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
粤公网安备 44010602011870号